Par Pierre-Jérôme Cherrière et Nicolas AndlauerUn jeune militaire commence par investir chaque mois l'équivalent du loyer et de la nourriture qu'il ne paie pas, d'abord en épargne de sécurité, ensuite en bourse via un PEA ou une assurance vie, puis à crédit dans un investissement choisi sur des chiffres et non sur des attaches.
Combien épargner quand on est jeune militaire ? L'équivalent du loyer et de la nourriture, chaque mois
Un élève officier, un engagé ou un jeune sous-officier vit souvent une situation rare : il est logé, nourri, et perçoit une solde dont une partie n'a pas de dépense en face. C'est le meilleur moment pour commencer à épargner. La règle la plus simple consiste à investir chaque mois, au minimum, l'équivalent de ce qu'il ne paie pas en loyer et en nourriture.
Le début de carrière réunit trois conditions favorables. Les charges sont faibles. Le temps devant soi est long, ce qui permet de placer une partie de l'épargne sur des supports plus dynamiques. Surtout, l'habitude se prend avant que le train de vie n'augmente : une somme jamais dépensée ne manque pas. Une fois que l'on s'est habitué à la dépenser, il devient beaucoup plus difficile de la mettre de côté.
Concrètement, la méthode tient en une décision : programmer un virement automatique le jour du versement de la solde, vers l'épargne puis vers les placements. Mensualiser ses placements retire la question du « bon moment » et transforme l'épargne en réflexe plutôt qu'en effort.
Jeune militaire : par quel placement commencer, et dans quel ordre ?
L'ordre compte autant que les placements eux-mêmes. Pierre-Jérôme Cherrière, ancien instructeur pilote de chasse devenu gestionnaire de patrimoine, résume ce qu'il ferait s'il redevenait élève officier : d'abord l'épargne de sécurité, ensuite la bourse, enfin l'investissement à crédit. Chaque étape protège la suivante.
Étape 1 : constituer une épargne de sécurité disponible
Avant tout investissement, il faut une réserve disponible immédiatement, placée sur des livrets réglementés. Elle couvre quelques mois de dépenses courantes et absorbe les imprévus : une réparation, un déménagement lié à une mutation, une période de transition. Sans cette réserve, le moindre aléa oblige à vendre un placement au mauvais moment. Elle ne sert pas à faire fructifier l'argent, elle sert à protéger le reste du patrimoine.
Étape 2 : investir en bourse chaque mois via un PEA ou une assurance vie
Une fois la réserve constituée, les versements mensuels peuvent aller vers les marchés financiers. Deux enveloppes servent généralement de point de départ. Le PEA, plan d'épargne en actions, est une enveloppe dédiée aux actions de sociétés européennes, avec un cadre fiscal qui récompense la durée de détention. L'assurance vie est un contrat d'épargne qui peut loger des supports prudents et des supports investis en bourse, avec un cadre fiscal et successoral propre.
Pour un jeune militaire, l'horizon est long : c'est ce qui justifie une part d'actions. Les versements programmés lissent le point d'entrée : on achète à des prix différents chaque mois, sans chercher à anticiper les marchés. Quand on verse tous les mois, une baisse devient une occasion d'acheter moins cher plutôt qu'une menace. Il faut en revanche accepter de voir sa ligne baisser, parfois fortement, sans vendre. Le capital investi en actions n'est pas garanti. La règle est la cohérence entre le risque pris et l'échéance : l'argent dont on aura besoin à court terme n'a pas sa place sur les marchés.
Étape 3 : investir à crédit, mais pas n'importe où
Le crédit permet l'effet de levier : emprunter, c'est placer de l'argent qui n'est pas encore à soi et développer son patrimoine plus vite que par la seule épargne. La capacité d'emprunt d'un militaire peut être importante, à condition de l'anticiper : contrats successifs, mutations et opérations extérieures doivent être présentés de manière lisible au prêteur.
Le lieu d'investissement reste décisif.
Pierre-Jérôme Cherrière a acheté son premier bien à 21 ans, militaire depuis quelques mois, là où habitaient ses parents, parce que c'était pratique. Un achat fait avec le cœur : revendu sept ans plus tard sans réelle plus-value, avec des soucis de locataires entre-temps.
La leçon est simple : poser les chiffres, acheter là où la demande locative est porteuse, pas là où l'on a ses attaches. Les mutations fréquentes plaident aussi pour l'immobilier sans gestion, comme les SCPI, ou pour un bien que l'on sait réellement louer et gérer à distance.
Peut-on construire un patrimoine avec une carrière militaire ?
Ces étapes ne relèvent pas de la théorie.
En 16 ans dans l'armée de l'air, puis après sa reconversion, Pierre-Jérôme Cherrière a construit avec son épouse un patrimoine brut de près d'un million d'euros, qu'il qualifie lui-même de « rien d'exceptionnel » pour une carrière de militaire. Environ deux tiers sont détenus en net, un tiers reste financé à crédit.
Ce patrimoine est réparti entre plusieurs typologies qui ne réagissent pas de la même façon : la résidence principale, de l'immobilier locatif sans gestion, des placements en bourse, des liquidités et, à la marge, un peu d'or. Ce qui a compté n'est pas un placement en particulier, mais l'ordre des étapes, la diversification et la régularité des versements sur la durée.
Carrière militaire courte : comment anticiper la fin de contrat et la reconversion ?
Une grande partie des militaires sert sous contrat, et une carrière militaire est généralement plus courte qu'une carrière civile. La fin de contrat arrive vite, souvent avec une baisse de revenus pendant la reconversion, et parfois la perte d'un logement fourni. Le patrimoine doit être pensé pour ce moment-là.
Trois principes guident cette anticipation. Le patrimoine doit pouvoir générer des revenus complémentaires ou, au minimum, absorber une baisse de solde sans devoir vendre dans l'urgence. L'épargne de sécurité se renforce dans les années qui précèdent la sortie : la période de transition est rarement le bon moment pour solliciter un crédit ou céder un placement. Enfin, il ne faut pas dépendre d'un seul revenu : la diversification des sources de revenus est une forme de protection, au même titre que celle des placements.
Quelles erreurs éviter quand on investit en tant que jeune militaire ?
Les erreurs les plus fréquentes chez les jeunes épargnants ne sont pas techniques. Elles relèvent du comportement.
- Investir avec le cœur. Acheter dans sa ville d'origine ou dans un quartier où l'on a grandi rassure, mais le marché ne tient pas compte des attaches. Le pragmatisme doit primer.
- Investir dans ce dont tout le monde parle. Quand un placement fait l'objet de toutes les conversations, « la fête a déjà commencé sans vous » : les prix intègrent souvent déjà l'engouement.
- Suivre aveuglément les conseils de la famille. Un proche n'a ni la même situation, ni les mêmes objectifs, ni le même horizon qu'un militaire de 22 ans soumis à des mutations.
S'y ajoute une erreur fiscale : investir uniquement pour payer moins d'impôts. Un investissement choisi pour son seul avantage fiscal est souvent problématique s'il ne correspond ni à l'objectif, ni à l'échéance, ni au risque acceptable. La fiscalité s'optimise une fois la stratégie posée, pas avant.
Dernier point, fréquent chez les jeunes militaires : se diriger d'abord vers des placements alternatifs, cryptomonnaies en tête. Ces placements peuvent avoir leur place dans un patrimoine, mais ils ne doivent en aucun cas en représenter la majeure partie. Un patrimoine se construit avec une logique progressive de réduction du risque : une base solide d'abord, une part limitée de placements très volatils ensuite, et des gains que l'on sécurise progressivement quand ils arrivent, plutôt que de tout laisser sur une seule poche exposée.
Épargne et patrimoine des jeunes militaires : les objections fréquentes
Trois idées reçues retardent souvent le premier placement.
« À 22 ans, c'est trop tôt pour penser patrimoine »
C'est l'inverse. Le temps est l'atout principal d'un jeune investisseur : il permet de prendre davantage de risque sur une partie de l'épargne et de traverser les baisses de marché. Commencer tôt avec de petites sommes pèse souvent davantage, sur la durée, que commencer tard avec des montants plus importants.
« Un gestionnaire de patrimoine, c'est pour les riches »
Le métier est mal connu. Un gestionnaire de patrimoine est d'abord un organisateur de patrimoine : il aide aussi ceux qui partent de zéro à mettre en place une stratégie et à la tenir dans le temps. C'est précisément au démarrage que les choix structurants se font.
« Je préfère attendre d'avoir une grosse somme »
Attendre une somme importante revient souvent à ne jamais commencer : entre-temps, le train de vie absorbe l'argent disponible. Des versements mensuels réguliers, même modestes, construisent l'habitude, lissent le point d'entrée sur les marchés et préparent le dossier pour un futur crédit.
Que peut apporter un gestionnaire de patrimoine à un jeune militaire ?
Un gestionnaire de patrimoine indépendant apporte une vision à 360° : il considère l'ensemble de la situation, solde, primes, contrats, perspectives de mutation, projets personnels, et non un seul placement. Il connaît les particularités du statut militaire que les interlocuteurs classiques intègrent mal, comme la succession de contrats ou les départs en opération. Pour aller plus loin, l'article militaires et gendarmes : comment organiser son patrimoine détaille ces spécificités.
Ses simulations sont volontairement prudentes : l'objectif est de montrer qu'un scénario pessimiste répond déjà aux attentes, plutôt que de promettre des résultats difficiles à atteindre. Il vérifie enfin la cohérence entre chaque objectif, son échéance et le niveau de risque accepté. Un bilan patrimonial gratuit de 30 minutes permet de poser ces bases dès les premiers mois de carrière.