Vincent Auriac
Président d'AXYLIA, spécialiste de la trésorerie des associations et des fondations
- 2005ses débuts dans la gestion de portefeuilles
- 4 critèresexaminés pour chaque placement
- 1 ficherecto-verso pour expliquer chaque produit
« Nous, on part des contraintes du client et on construit une solution pour lui. »
Présentation d'AXYLIA et de ses convictions, en 17 minutes
Présentation d'AXYLIA par Vincent Auriac.
Protéger l'argent confié aux associations et aux fondations
Les réserves d'une association viennent de ses donateurs, de ses adhérents, de ses financeurs. Le métier de Vincent Auriac est de les protéger, notamment de l'inflation, pour qu'elles continuent de financer la mission, et de veiller à ce qu'elles soient placées de façon responsable. La finance n'est pas le quotidien d'une association : il prend ce sujet en charge, aux côtés du trésorier et de la banque.
Un regard à 360°.
Il ne part pas d'une gamme de produits à placer. Il part des contraintes de l'association, de ses dépenses à venir et de son horizon, puis construit une solution adaptée, en allant chercher au-delà des produits d'un seul établissement.
Il faut apporter la preuve.
Dans une association, la décision est collégiale : c'est le conseil d'administration qui valide. Chaque proposition s'appuie sur des éléments factuels, tirés du bilan et du compte de résultat, pour que le conseil puisse décider en connaissance de cause.
Présenter les choses simplement.
Chaque produit tient sur une fiche recto-verso : ce que c'est, à quoi ça sert, comment ça marche, où l'argent est investi, ce qu'on peut en attendre. Sans acronymes, et en regardant l'avenir plutôt que la performance passée.
Comment se passe l'accompagnement ?
Un travail à partir des chiffres de l'association, puis un suivi dans la durée.
- 01
Le premier rendez-vous
Présentation du cabinet et parcours réglementaire, puis une discussion technique à partir de l'existant. Le trésorier repart avec de premières pistes.
- 02
L'audit
Analyse du bilan et du compte de résultat, du plan de trésorerie et des engagements de l'association : ce qui doit rester disponible, ce qui peut être placé plus longtemps.
- 03
La proposition
Une solution construite après ce travail d'analyse, avec une fiche par produit, présentée de façon factuelle pour que le conseil d'administration puisse la valider.
- 04
Le suivi
Des analyses régulières, dans la durée, et l'ajustement des placements quand la situation de l'association évolue.
Comment il est rémunéré : en pourcentage des actifs conseillés. Le choix s'explique par la nature du travail : un accompagnement dans la durée, avec des analyses permanentes.
La finance responsable, avec des preuves
Pour Vincent Auriac, un placement responsable est un placement dont on sait où va l'argent. Convaincu que le changement climatique pèsera durablement sur tous les placements, il a construit sa propre grille de lecture, un score carbone, qui va plus loin que les labels comme l'ISR. Avant de recommander un produit, il pose ses questions pendant des mois s'il le faut, et demande à visiter les sites : un immeuble, une ferme solaire.
De 0 à 85 % de placements responsables
Un client qui ne pratiquait pas la finance responsable, mais que le sujet intéressait. Tout était à expliquer, produit par produit.
- En quatre à cinq ans, la part de son portefeuille placée dans des solutions responsables est passée de 0 à 85 %.
- Chaque produit a été expliqué sur sa fiche recto-verso, avant d'être validé.
- Quand le produit recherché n'existe pas, AXYLIA rédige un cahier des charges et le fait fabriquer pour le client.
Comme tout placement, les solutions responsables comportent un risque de perte en capital. Elles s'étudient au cas par cas, au regard des besoins de trésorerie et de l'horizon de chaque structure.
Des structures qui ont des réserves au service d'une mission
La trésorerie de court terme, et plus largement le portefeuille financier, au-delà des besoins immédiats.
Associations
Enfance, environnement, personnes âgées, aide alimentaire : des associations dont la trésorerie finance directement l'action.
Fondations
Gérer une dotation dans la durée, pour qu'elle continue de financer ce pour quoi la fondation a été créée.
Entreprises à mission
Entreprises à mission et entreprises certifiées B Corp qui veulent que leurs placements soient cohérents avec leurs engagements.
Faire le point avec Vincent Auriac
Un premier échange pour poser la situation de votre association ou de votre fondation, et voir ce que la gestion de ses réserves pourrait changer pour sa mission. Sans engagement. Le contact se fait directement auprès d'AXYLIA.
Contacter AXYLIACe que ses clients apprécient, selon lui : l'exigence, le fait de délivrer ce qui a été analysé et présenté, et la simplicité.
Les articles rédigés par Vincent Auriac
Des analyses de fond du site Protection Épargne, écrites à partir de son expérience auprès des associations et des fondations.